Лекции

Финансы и кредит

Кредитная система

25.Понятие и структура кредитной системы.

Кредитная система - совокупность кредитных отношений и организаций, осуществляющих эти отношения.

Каждому этапу развития экономики соответствует своя кредитная система, которая должна отвечать реальным потребностям общественного производства. Кредитная система призвана мобилизовать имеющиеся в обществе денежные капиталы и доходы и предоставлять их во временное пользование и за плату хозяйствующим субъектам, населению и государству.

В странах с развитой рыночной экономикой кредитная система объединяет в себе разные формы кредита и, соответственно, различный состав кредитных организаций, каждая из которых выполняет свои специфические функции по аккумуляции и распределению денежного капитала. Поэтому в странах с развитой рыночной экономикой кредитная система имеет многоуровневую структуру. Обычно это трёхуровневая структура: центральный банк, неэмиссионные банки и специализированные кредитно-финансовые институты.

Для большинства промышленно развитых стран Западной Европы, США, Японии в современных условиях характерны четырёх или трёхуровневые кредитные системы:

•  на первом уровне кредитной системы находится центральный банк. Он может быть государственным, акционерным и даже частным;

•  второй уровень представлен различными видами банков:

•  коммерческие банки;

•  сберегательные банки;

•  ипотечные банки;

•  инвестиционные банки и другие.

•  на третьем и четвёртом уровнях находятся специализированные небанковские кредитно-финансовые институты.

Особый сектор составляют страховые компании, пенсионные фонды, а специализированные кредитно-финансовые институты выступают в виде факторинговых, лизинговых и трастовых компаний.

Степень развития кредитных и кредитно-финансовых институтов, составляющих в совокупности понятие кредитной системы, в разных странах далеко не одинаковая. По количеству звеньев кредитной системы и степени их развития определяют особенности кредитной системы той или иной страны. Наиболее развитой кредитной системой в станах с развитой рыночной экономикой считается кредитная система США.

Основой кредитной системы являются банки. Особенность их деятельности состоит в том, что формирование банковских ресурсов происходит на основе фиксированных по суммам долговых обязательств (депозитов). Осуществляя посредничество в кредите, в денежных расчётах, банки берут на себя риски, связанные с утратой аккумулированных денежных накоплений и доходов перед своими клиентами и вкладчиками.

Небанковские кредитно-финансовые институты дополняют операции банков на рынке ссудных капиталов, связывая различные сектора этого рынка в единую систему. В отличие от банков, небанковские кредитно-финансовые учреждения формируют свои ресурсы на основе специфических долговых обязательств без точного определения их суммы. Аккумулированные (объединённые) накопления и сбережения юридических и физических лиц кредитно-финансовые учреждения небанковской сферы вкладывают в государственные или корпоративные ценные бумаги.

Наиболее значительными небанковскими учреждениями являются страховые компании. В США на их долю приходится около 15% всех активов кредитно-финансовых учреждений. продавая страховые полисы гражданам и предпринимателям, страховые компании аккумулируют огромные суммы на длительные сроки. Так как приток денежных средств в виде страховых премий и доходов намного больше суммы ежегодных выплат держателям полисов, то страховые компании могут осуществлять значительные инвестиции в высокодоходные долгосрочные ценные бумаги с фиксированными сроками погашения, главным образом в облигации промышленных корпораций, государственные облигации и закладные под недвижимость.

Пенсионные фонды создаются как частными компаниями, так и государственными организациями, для выплаты пенсий рабочим и служащим по достижении ими определённого возраста. Различают фундированные пенсионные фонды - это фонды, средства которых инвестированы в ценные бумаги и нефундированные фонды, в которых пенсии выплачиваются из текущих поступлений и доходов.

Инвестиционные фонды (компании) осуществляют кредитование мелких и средних фирм. Путём выпуска собственных акций, инвестиционные компании привлекают денежные средства, которые затем используют на покупку ценных бумаг промышленных и других предприятий. На основе постоянной эмиссии акций инвестиционные компании могут увеличивать свой капитал и наращивать инвестиции в ценные бумаги. Поскольку капитал инвестируется в различные ценные бумаги, то значительно снижается риск таких вложений для частных инвесторов, которые доверили свои сбережения инвестиционным компаниям. Финансовые компании осуществляют кредитование клиентов, путём покупки их долговых обязательств.

Среди финансовых компаний важное место занимают холдинг-компании. Покупка обязательств позволяет им держать крупные пакеты акций компаний и осуществлять контроль над их деятельностью. К финансовым компаниям относятся и кредитные организации, обслуживающие оптовую и розничную торговлю и организации, действующие в сфере потребительского кредита.

Выделяют три вида финансовых компаний:

•  предоставляющие потребительский кредит;

•  обслуживающие систему коммерческого кредита;

•  предоставляющие мелкие ссуды индивидуальным заёмщикам.

Парабанковские (околобанковские) организации это, как правило, организации мелкого кредита, специализирующиеся на обслуживании мелкого круга клиентов, либо на выполнении строго определённых операций. К ним относят, например, кредитные союзы, осуществляющие кредитно-расчётное обслуживание мелких вкладчиков; ломбарды, предоставляющие ссуды под залог движимого имущества; общества взаимного кредита, круг клиентов которых ограничен числом их пайщиков. Парабанковские организации выполняют операции, аналогичные банковским (приём вкладов, выдача ссуд, проведение расчётов), только в значительно меньших масштабах.

Кредитные союзы - это кооперативы, организуемые группами населения, по профессиональному, либо территориальному принципу. Капитал таких союзов образуется за счёт паевых взносов, на сумму которых начисляется процент. Эти союзы предоставляют своим пайщикам-членам ссуды на покупку товаров длительного пользования, на строительство и ремонт квартир и другие.